油價(jià)屢創(chuàng)新高，股市節(jié)節(jié)下挫，美國次貸危機(jī)重重，全球經(jīng)濟(jì)面臨衰退。如此困境下，還有投資者穩(wěn)賺不賠？
沒錯(cuò)。世界排名第一的價(jià)值投資專業(yè)網(wǎng)站GuruFocus，追蹤和統(tǒng)計(jì)了去年11月至今年6月包括巴菲特、索羅斯等投資大鱷在內(nèi)的55位全球投資界泰斗收益狀況。結(jié)果是，在這段全球經(jīng)濟(jì)急劇震蕩的日子里，33位虧損超過15％，巴菲特、索羅斯也被列入虧損名單；僅有4位投資者獲利�，F(xiàn)年80歲的BP資本創(chuàng)始人兼CEO—T?布恩?彼肯斯(T .BoonePickens)列在盈利榜首。
彼肯斯對(duì)原油期貨市場(chǎng)判斷出奇的準(zhǔn)確，自2004年以來，他在這個(gè)市場(chǎng)多次高拋低吸，獲得大筆收益。僅在20 07年，通過旗下對(duì)沖基金在石油投資上的不俗表現(xiàn)，BP投資就凈賺了27億美元。同年，彼肯斯個(gè)人以凈資產(chǎn)30億美元，位列2007《福布斯》世界富人排行榜第369位。
如此精準(zhǔn)的投資，為彼肯斯贏得了“油神”的稱號(hào)。如今，他在國際石油市場(chǎng)聲望如日中天。媒體甚至將他與金融大鱷索羅斯相提并論。
油神？炒家？
2004年是彼肯斯真正聲名鵲起的一年。年初，當(dāng)美國西得克薩斯輕質(zhì)原油價(jià)格從47美元一路下跌的時(shí)候，彼肯斯押上幾乎所有資金，不斷買進(jìn)原油期貨。同年9月，彼肯斯手中持有原油期貨合約達(dá)9萬份，相當(dāng)于9000萬桶原油。
為什么如此操作？彼肯斯認(rèn)為，隨著世界經(jīng)濟(jì)恢復(fù)較快增長(zhǎng)，中國、印度等發(fā)展中國家的石油需求量將迅速上升，石油需求的增長(zhǎng)速度將快于人們預(yù)期。與此同時(shí)，全球閑置石油生產(chǎn)能力有限，一些早先發(fā)現(xiàn)的大油田今后的產(chǎn)量將會(huì)逐步下降，石油產(chǎn)量差不多已經(jīng)見頂。受此影響，世界石油價(jià)格仍會(huì)繼續(xù)上漲。
事實(shí)證明，彼肯斯這一次賭對(duì)了。2004年9月27日，國際油價(jià)沖高，突破每桶50美元大關(guān)。精明的彼肯斯選擇逢高清倉出貨，這一次，他凈賺了7億美元。
分析師認(rèn)為，彼肯斯獲得成功的關(guān)鍵在于，在他大量買進(jìn)后，許多投資機(jī)構(gòu)順勢(shì)大量入市，抬高了油價(jià)。此外，墨西哥灣颶風(fēng)、美國大選等外部因素也推動(dòng)油價(jià)一路上揚(yáng)。
同年10月，隨著國際油價(jià)沖高回落，一直宣稱對(duì)油價(jià)充滿信心的彼肯斯，突然在公眾視線中消失。10月20日，就在油價(jià)跌到每桶45美元時(shí)，消失了一段時(shí)間的彼肯斯再度進(jìn)場(chǎng)“下注”，并高調(diào)預(yù)測(cè)，“世界石油價(jià)格在回落到每桶40 美元之前，很可能會(huì)突破每桶60美元的大關(guān)。而且，石油價(jià)格再次回到每桶35美元以下的可能性已經(jīng)很小了�！�
彼肯斯此言一出，立即有分析人士指出，“彼肯斯可能將會(huì)繼續(xù)推高油價(jià)至60美元，然后獲利出貨�！�5天后，1 0月25日，世界石油價(jià)格再次上漲，逼近每桶56美元。
兩度進(jìn)出，彼肯斯成為大贏家——加上此前一輪進(jìn)賬，彼肯斯將近30億美元收益納入囊中。彼肯斯就此聲名遠(yuǎn)揚(yáng)。
如今，彼肯斯又將目標(biāo)投向了新能源。7月9日，彼肯斯在《華爾街日?qǐng)?bào)》言論版上發(fā)表文章，稱他有一項(xiàng)計(jì)劃，能讓美國對(duì)石油進(jìn)口的依賴在未來五年到十年內(nèi)減少三分之一，那就是大力發(fā)展風(fēng)能。彼肯斯建議美國政府充分利用美國中部的風(fēng)能，讓風(fēng)能替代天然氣用于發(fā)電；再用省下的天然氣替代石油，用于交通工具。
7月初，“油神”再次預(yù)測(cè)，原油價(jià)格將不會(huì)再度跌破100美元。
第一桶金
彼肯斯生來便與“石油”結(jié)緣。上世紀(jì)20年代彼肯斯出生時(shí)，他的父親已經(jīng)成為美國俄克拉荷馬州的一名石油主。二戰(zhàn)期間，他的母親掌管當(dāng)?shù)氐摹皟r(jià)格管理委員會(huì)”，主要負(fù)責(zé)等額分配汽油等物資。彼肯斯從小就接觸到石油圈里的許多知識(shí)，這為他日后成為石油大亨打下了基礎(chǔ)。
11歲那年，彼肯斯以送報(bào)的形式打工掙錢。沒過多久，他負(fù)責(zé)遞送的報(bào)紙種類就從28份擴(kuò)充至156份。多年后，當(dāng)彼肯斯回憶起兒時(shí)的這段經(jīng)歷時(shí)，感慨地說道：“這是我最早嘗到惡意收購的甜頭�！比蘸蟊丝纤乖谏虉�(chǎng)上的作為也充分證明，“惡意收購”正是這位石油大亨最喜愛也最擅長(zhǎng)的商業(yè)運(yùn)作模式。
大學(xué)期間，彼肯斯讀的是地質(zhì)學(xué)。畢業(yè)后，彼肯斯先在一家煉油廠實(shí)習(xí)了一段時(shí)間，隨后跳槽到菲利普石油公司從事地質(zhì)勘測(cè)工作，月薪290美元。很快，彼肯斯就厭倦了長(zhǎng)期的野外工作。1956年，僅僅在公司工作了兩年之后，他找人借了2500美元，加上自己的積蓄，聯(lián)合兩個(gè)伙伴創(chuàng)辦了自己的石油公司。
創(chuàng)辦初期，石油勘探公司資金嚴(yán)重不足，無力自己去鉆探油井的彼肯斯，選擇出售探測(cè)到的礦井信息并收取一定比例的礦井收益來維持公司的日常運(yùn)作。
1958年，彼肯斯時(shí)來運(yùn)轉(zhuǎn)。這一年，彼肯斯說服美國阿馬里洛市的一批投資者出資讓他的石油勘探公司鉆探所發(fā)現(xiàn)的礦井。彼肯斯沒有讓這部分投資者失望，在隨后的16次探測(cè)中，他們共發(fā)現(xiàn)了8個(gè)氣井和1個(gè)油井。彼肯斯就此賺到第一桶金，并因此而聲名鵲起。
惡意收購
1963年，彼肯斯原先的合作伙伴稱，他將出售所持公司股份。那時(shí)，彼肯斯手中的資金遠(yuǎn)不夠買下這些股份。他說服合作伙伴，用三年時(shí)間分期付完這筆巨款。但有一個(gè)附加條件，如果彼肯斯不能如期付款，合作伙伴將謀求接管公司。
為籌集資金，彼肯斯決定將公司同埃爾特爾石油燃?xì)夤竞喜ⅲ喜⒑�，公司改名為梅沙石油公�?Mesa)，并選擇在美國上市。5年后，梅沙石油公司總收入達(dá)到620萬美元，凈收入為150萬美元。1981年，梅沙成為世界上最大的獨(dú)立石油開采公司之一，資產(chǎn)超過20億美元。
但在同一年，由于石油市場(chǎng)供大于求，油價(jià)持續(xù)下跌。彼肯斯敏銳地意識(shí)到，如果堅(jiān)持從事石油勘探開采業(yè)務(wù)，公司前景不容樂觀。
彼肯斯把眼光轉(zhuǎn)向“惡意收購”。那時(shí)，“收購狂潮”正席卷美國各個(gè)行業(yè)。彼肯斯率領(lǐng)梅沙完成的首筆收購，是將雨果頓(Hugoton)石油公司收至麾下。這家公司當(dāng)時(shí)的規(guī)模是梅沙公司的30倍。
彼肯斯常盯上那些因經(jīng)營(yíng)不善而出現(xiàn)危機(jī)的石油公司。盡管對(duì)方的經(jīng)營(yíng)規(guī)�？赡鼙让飞彻敬蠛芏啾叮愿矣诎l(fā)起挑戰(zhàn)。他也因此成為美國歷史上第一個(gè)通過商業(yè)并購而非石油開采發(fā)家的石油大亨。
當(dāng)年，包括美國石油公司在內(nèi)的石油巨頭，都曾受到過彼肯斯的威脅。彼肯斯慣用的手法就是：先買下目標(biāo)公司的部分股票，然后發(fā)出收購?fù){；其間，通過人為炒作抬高目標(biāo)公司的股價(jià)；最終迫使目標(biāo)公司以高于市價(jià)的價(jià)格回購其所持的股票。通過這種方式，從1982年到1986年，彼肯斯為梅沙石油公司賺取了十多億美元的利潤(rùn)。截至1986年9月底，他的個(gè)人資產(chǎn)也增加到1.07億美元。
尤值一提的是，在成功收購海灣石油公司之后，彼肯斯的知名度迅速飆升。1985年，彼肯斯登上《時(shí)代》周刊，成為他們的封面人物。一向在政治方面表現(xiàn)活躍的他甚至曾考慮參加1988年的美國總統(tǒng)選舉。
具有諷刺意味的是，彼肯斯或許從未想過，有一天，他的手下愛將會(huì)用同樣的方法來對(duì)梅沙公司發(fā)動(dòng)惡意收購。19 96年，交出CEO帥印的彼肯斯賣掉了梅沙的所有股份。
1997年，彼肯斯卷土重來，創(chuàng)立BP資本，旗下?lián)碛袃杉覍?duì)沖基金公司，主要投資對(duì)象是石油和天然氣期貨。創(chuàng)立伊始，BP資本發(fā)展并不順利。第二年年底，公司就虧去了創(chuàng)業(yè)初始資金的四分之三。
幸運(yùn)的是，2000年世界原油價(jià)格回升，彼肯斯終于得以大展身手。這一年，公司的平均投資收益高達(dá)5000％，創(chuàng)造了世界紀(jì)錄。當(dāng)年年底，他的資金總額達(dá)到2.52億美元。BP資本在石油期貨市場(chǎng)迅速崛起，并在2001年安然爆出丑聞后，接手成為全美最大的石油期貨交易商。
布什家族的老朋友
與彼肯斯緊密相連的名詞除了“石油”，就是“政治”。彼肯斯與政治的種種淵源多少都與布什家族有關(guān)。
早在1981年老布什為里根當(dāng)副總統(tǒng)的時(shí)候，彼肯斯就和布什家族交上了朋友。這種友誼隨著老布什1989年入主白宮而變得更加深厚。布什兩次當(dāng)選得州州長(zhǎng)，都和彼肯斯的鼎力相助分不開。如今，在共和黨舉辦的各種籌款活動(dòng)中，彼肯斯仍是常客。
在2004年布什謀求連任的美國總統(tǒng)大選中，彼肯斯更是鞍前馬后，不遺余力。他先是向與民主黨候選人約翰?克里過不去的“快艇老兵尋求真相”組織捐了50萬美元，用于拍攝丑化克里的廣告片；后又拿出250萬美元資助共和黨的助選機(jī)構(gòu)“美國進(jìn)步”，成為該組織的第三大捐款人。
《華盛頓郵報(bào)》給他算過一筆賬，在那次大選期間，彼肯斯共資助共和黨500多萬美元，是該黨數(shù)一數(shù)二的“埋單大戶”。除資金支持外，彼肯斯還與共和黨有著千絲萬縷的聯(lián)系，號(hào)稱布什“大腦”的白宮前首席政治顧問卡爾?羅夫就是彼肯斯的老友。
對(duì)話彼肯斯：“我可不是經(jīng)濟(jì)學(xué)家”
Q：你認(rèn)為油價(jià)會(huì)漲到什么程度？
A：我覺得油價(jià)會(huì)一直上漲，直至供給跟上了需求。目前的石油供給最多維持在每天8500萬桶的水平，可是需求仍會(huì)不斷上升，不止經(jīng)濟(jì)學(xué)家這么說，地質(zhì)學(xué)家也這么說。隨著需求上升，油價(jià)自然就會(huì)上漲，我們現(xiàn)在就是面臨這種情況，不止是美國，全世界都面臨著供需不平衡。
Q：那么需求何時(shí)停止上升？
A：很難說，這取決于多方面的因素�，F(xiàn)在經(jīng)濟(jì)不景氣也會(huì)對(duì)需求造成影響，同時(shí)煤炭的需求也會(huì)上升。如果我現(xiàn)在要買一輛車，我一定會(huì)選擇油耗低的車，SUV就太可怕了，會(huì)增加許多額外支出。
Q：為了避免使用昂貴的汽油，洛杉磯等地的公交車開始使用天然氣燃料。天然氣是美國的未來所在嗎？
A：你知道美國花在石油上的開銷是多少嗎？每年6000億美元，包括石油和石油制品。而每天產(chǎn)出的8500萬桶原油中，我們就要使用其中的2100萬桶，占世界人口5%的美國人要消耗世界石油的四分之一！這聽起來很荒謬。每當(dāng)我提到這個(gè)問題，得到的答案通常是‘因?yàn)槲覀兏庸I(yè)化’，那又怎樣？我們要為之付出代價(jià)，每年6000億。伊拉克戰(zhàn)爭(zhēng)的開銷是每年不到1500億美元，石油的開銷是它的四倍。這是事實(shí)，卻少有人會(huì)提及。
我們?cè)诎装椎亟o別的國家送錢。我們必須減少石油進(jìn)口，這么做就意味著必須增加天然氣的使用。就像你說的，在洛杉磯有200輛公交車開始使用天然氣這種既干凈又是國產(chǎn)的燃料。所以增加天然氣的利用是美國解決能源問題的最佳方案。
Q：據(jù)說你在加拿大也有不少石油投資？
A：是的，我們?cè)谶@方面投資了5億美元。
Q：賺了5倍？
A：是的。我擁有那里的CanadianOilSands和Suncor這兩家公司。
Q：是否擔(dān)心加拿大政府會(huì)加大稅收力度？
A：無論加拿大也好，埃及也好，世界上任何地方，只要這個(gè)行業(yè)賺錢了，政府就會(huì)提高稅收，這很正常。
Q：既然你說需求上升是導(dǎo)致油價(jià)上漲的主要原因，中國和印度等發(fā)展中國家起了何種影響？
A：拿中國來說，他們的人均擁有煤炭量是世界平均水平的三分之一。另外別忘了這一點(diǎn)：中國政府對(duì)汽油的補(bǔ)貼非常厲害，主要是給消費(fèi)者的補(bǔ)貼，這樣可以刺激國內(nèi)其他物品的消費(fèi)。中國情況復(fù)雜，和美國屬于兩個(gè)類型。我們真正受到的威脅應(yīng)該來自于俄羅斯和伊朗這樣的國家。我們需要石油，而他們那里有，我們不能被他們牽著鼻子走。
Q：世界經(jīng)濟(jì)會(huì)如何發(fā)展？
A：哦，我可不是經(jīng)濟(jì)學(xué)家，別以為有人賺了些大錢或虧了些大錢就成經(jīng)濟(jì)學(xué)家了。我只知道這50年來全世界的能源消耗和利用太不合理了，如果下個(gè)50年我們還這樣消耗的話，別說經(jīng)濟(jì)了，世界地圖上的人口都得重新分配，有錢人都遷移到產(chǎn)油的中東去了。
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