市場(chǎng)化改革滯后成中國(guó)最大制約

　　而反觀中國(guó)，其優(yōu)勢(shì)在于：第一，消費(fèi)市場(chǎng)龐大，增長(zhǎng)前景看好，國(guó)際吸引力足。2012年中國(guó)天然氣消費(fèi)量1438億立方米，僅高出日本271億立方米，位居世界第四，但中國(guó)的增長(zhǎng)潛力要遠(yuǎn)大于日本。按照中國(guó)天然氣發(fā)展的中遠(yuǎn)期規(guī)劃，2015年中國(guó)天然氣消費(fèi)將達(dá)到2600億立方米，2020年達(dá)到3500億立方米，2030年達(dá)到5000億立方米，屆時(shí)中國(guó)將成為僅次于美國(guó)的世界第二大天然氣消費(fèi)市場(chǎng)，市場(chǎng)分量遠(yuǎn)超過(guò)日本。

　　第二，自產(chǎn)氣規(guī)模較大，而且具有較好的增產(chǎn)潛力，能夠有效對(duì)沖國(guó)際天然氣價(jià)格波動(dòng)，這是中國(guó)較日本最大的優(yōu)勢(shì)。2012年，中國(guó)天然氣產(chǎn)量為 1072億立方米，世界排名第七。而且中國(guó)還具有較大的資源潛力待挖掘，常規(guī)氣、煤層氣和頁(yè)巖氣等資源如能實(shí)現(xiàn)有效開發(fā)，預(yù)計(jì)中國(guó)2015年的天然氣產(chǎn)量將達(dá)到1850億立方米，2020年達(dá)到2000億立方米，2030年2500億立方米。盡管消費(fèi)缺口仍在增大，但仍是平抑東亞天然氣價(jià)格波動(dòng)的有力籌碼。

　　第三，供應(yīng)形式多元，能夠形成有效的“氣-氣”競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)。如前所述，形成樞紐市場(chǎng)價(jià)格的一個(gè)基本前提是能夠匯集各種氣源，而中國(guó)是目前東亞天然氣消費(fèi)大國(guó)中唯一具有PNG進(jìn)口的國(guó)家，即“中國(guó)—中亞”天然氣管道，未來(lái)中國(guó)還將建設(shè)中緬和中俄天然氣管道。中國(guó)也是東亞唯一具有自產(chǎn)氣、PNG進(jìn)口和 LNG進(jìn)口的天然氣消費(fèi)大國(guó)，因此具有形成樞紐價(jià)格的市場(chǎng)基礎(chǔ)。

　　第四，中國(guó)地處中亞和東北亞之間，是連接中東、中亞和東北亞消費(fèi)市場(chǎng)的唯一陸上通道，區(qū)位優(yōu)勢(shì)將為中國(guó)建立東亞天然氣交易樞紐貢獻(xiàn)一大有利因素。目前中國(guó)已建成西氣東輸一線和二線，并與“中國(guó)—中亞”天然氣管道銜接，將中亞和中國(guó)西部的天然氣輸送至東部沿海地區(qū)。未來(lái)如果中亞天然氣供應(yīng)充足，可考慮在上海等東部港口，通過(guò)LNG的形式再出口至日本和韓國(guó)，屆時(shí)中國(guó)將可在東部地區(qū)建立真正意義上的東北亞天然氣樞紐。

　　盡管諸多優(yōu)勢(shì)，但中國(guó)的劣勢(shì)也非常明顯：第一，國(guó)內(nèi)天然氣價(jià)格扭曲，價(jià)格機(jī)制未理順，國(guó)際國(guó)內(nèi)價(jià)格不能形成有效疏導(dǎo)，這是中國(guó)建成東亞天然氣交易中心和參與定價(jià)機(jī)制建設(shè)的最大障礙。目前中國(guó)天然氣以政府定價(jià)為主，屬于靜態(tài)管理，不能有效反映真實(shí)的供求關(guān)系和資源稀缺程度，阻礙了天然氣市場(chǎng)的快速發(fā)展。

　　根據(jù)這種定價(jià)機(jī)制，政府基于企業(yè)的生產(chǎn)成本或進(jìn)口成本，再考慮企業(yè)的合理利潤(rùn)來(lái)核定天然氣井口價(jià)或進(jìn)口價(jià)，加上凈化費(fèi)、氣化費(fèi)、管輸費(fèi)和城市配送費(fèi)等，最終形成終端價(jià)格，其本質(zhì)為供應(yīng)推動(dòng)型的成本加成法。但在目前供應(yīng)來(lái)源和形式日漸多元的情況下，政府很難再進(jìn)行有效的價(jià)格核定，目前已經(jīng)出現(xiàn)天然氣進(jìn)口價(jià)格與終端價(jià)格倒掛的現(xiàn)象(LNG進(jìn)口價(jià)和終端消費(fèi)價(jià)的價(jià)差最為明顯)，增加了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，在很大程度上打擊了企業(yè)的進(jìn)口積極性。

　　如果價(jià)格不能理順，那么國(guó)內(nèi)企業(yè)的生產(chǎn)積極性將下降，自身增產(chǎn)能力受到削弱，同時(shí)還會(huì)阻礙天然氣的進(jìn)口，建成國(guó)際性天然氣貿(mào)易中心就無(wú)從談起。目前中俄天然氣合作遲遲達(dá)不成協(xié)議，中俄天然氣管線一直未能動(dòng)工修建，價(jià)格分歧就是最主要的因素。目前在廣東、廣西推行的與燃料油和液化石油氣(LPG)等可替代能源價(jià)格掛鉤，以上海市場(chǎng)價(jià)格為計(jì)價(jià)基點(diǎn)的凈回值法定價(jià)，與成本加成定價(jià)并無(wú)本質(zhì)性區(qū)別，且計(jì)價(jià)基準(zhǔn)點(diǎn)價(jià)格并非真正由市場(chǎng)決定。因此，中國(guó)的天然氣定價(jià)機(jī)制仍需進(jìn)行進(jìn)一步的市場(chǎng)化改革。

　　第二，天然氣行業(yè)壟斷嚴(yán)重，市場(chǎng)未能有效開放。中國(guó)天然氣行業(yè)同石油行業(yè)一樣，主要為三大石油公司所壟斷，而且是上下游一體化的垂直型壟斷，難以形成有效的市場(chǎng)化交易。而市場(chǎng)化改革的前提就是管道運(yùn)輸與上下游分開。目前中國(guó)天然氣管道運(yùn)輸也牢牢地掌握在三大石油公司手中，其他生產(chǎn)企業(yè)即使有生產(chǎn)能力也會(huì)因缺乏運(yùn)輸能力而被三大石油公司卡住脖子，而消費(fèi)者也沒有選擇供應(yīng)源的權(quán)利，只能被動(dòng)接受供應(yīng)，因此難以形成具有氣源競(jìng)爭(zhēng)型的市場(chǎng)。

　　第三，缺乏天然氣現(xiàn)貨交易市場(chǎng)和國(guó)際性的大宗商品交易市場(chǎng)，尤其是在油氣領(lǐng)域，金融市場(chǎng)也不夠發(fā)達(dá)。由于油氣領(lǐng)域的高度壟斷性，中國(guó)尚未形成有效的天然氣現(xiàn)貨交易市場(chǎng)，期貨交易更無(wú)從談起。中國(guó)一直呼吁建立原油期貨市場(chǎng)，但原油進(jìn)口一直被幾大國(guó)有石油公司壟斷，沒有其他參與者，市場(chǎng)容量不夠，交易不活躍，就不可能形成有效的市場(chǎng)價(jià)格，天然氣領(lǐng)域面臨同樣的問題。而在國(guó)際大宗商品交易領(lǐng)域，中國(guó)也幾無(wú)任何話語(yǔ)權(quán)，投資主體單一、經(jīng)驗(yàn)匱乏、金融市場(chǎng)不夠成熟和發(fā)達(dá)都將成為中國(guó)建立東亞天然氣交易市場(chǎng)的障礙。

　　前景展望和情境模擬

　　綜合來(lái)看，中國(guó)和日本在建立東亞天然氣交易中心和主導(dǎo)東亞天然氣定價(jià)機(jī)制方面各有千秋，優(yōu)劣勢(shì)均較為明顯。日本作為世界第一大LNG進(jìn)口國(guó)，在建立東亞LNG期貨市場(chǎng)上占有先機(jī)，而中國(guó)則憑借氣源多元化的特點(diǎn)在建立東亞天然氣樞紐上占優(yōu)。

　　按照合作與競(jìng)爭(zhēng)的不同關(guān)系，我們可以對(duì)未來(lái)東亞天然氣交易市場(chǎng)和定價(jià)機(jī)制的建設(shè)進(jìn)行展望和情境模擬，

　　情景一：中日之間展開激烈的競(jìng)爭(zhēng)。目前日本已鎖定多個(gè)LNG進(jìn)口來(lái)源，積極尋求美國(guó)的支持，并計(jì)劃兩年內(nèi)推出首個(gè)LNG期貨合約。在LNG交易方面，日本優(yōu)勢(shì)較為明顯，但中國(guó)未來(lái)的LNG需求量也會(huì)增長(zhǎng)迅速，2012年中國(guó)LNG進(jìn)口約1440萬(wàn)噸(約合195.8億立方米)，目前仍有1440 萬(wàn)噸的LNG進(jìn)口終端正在建設(shè)中。中國(guó)可能會(huì)與日本形成激烈的競(jìng)爭(zhēng)，搶奪LNG進(jìn)口源，最嚴(yán)重的情況可能會(huì)互相拆臺(tái)，中國(guó)阻撓日本LNG期貨市場(chǎng)的建立。如果真如此，那將不可避免地抬高東亞LNG進(jìn)口價(jià)格，這對(duì)兩國(guó)而言都將是巨大的損失。

　　情景二：中日之間展開有效的合作。中國(guó)具有自產(chǎn)氣和管道氣的優(yōu)勢(shì)，具備建立東亞天然氣樞紐的物理基礎(chǔ)。如果中國(guó)對(duì)內(nèi)進(jìn)行有效的天然氣市場(chǎng)化改革，對(duì)外開放天然氣領(lǐng)域，引進(jìn)包括日本在內(nèi)的投資者和交易商;統(tǒng)一LNG液化、儲(chǔ)存和運(yùn)輸標(biāo)準(zhǔn)，在中國(guó)東部沿海，如上海建立天然氣樞紐，通過(guò)中國(guó)境內(nèi)管網(wǎng)將中亞、俄羅斯甚至中東的天然氣運(yùn)抵東部沿海，再通過(guò)LNG轉(zhuǎn)運(yùn)至東北亞消費(fèi)國(guó);聯(lián)合建立包括LNG在內(nèi)的天然氣現(xiàn)貨和期貨交易市場(chǎng)，以此市場(chǎng)價(jià)格作為L(zhǎng)NG長(zhǎng)協(xié)談判的價(jià)格基準(zhǔn)，共同維護(hù)天然氣供應(yīng)安全，那么不僅將給中日兩國(guó)帶來(lái)巨大的好處，還將為整個(gè)東亞天然氣消費(fèi)市場(chǎng)做出重要貢獻(xiàn)。

　　情景三：各起爐灶，自己?jiǎn)胃�。中日兩�?guó)各自發(fā)揮自己的優(yōu)勢(shì)，日本先行建立LNG期貨市場(chǎng)，鎖定LNG供應(yīng)，建立LNG東亞指導(dǎo)價(jià)格，減少供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。而中國(guó)則加強(qiáng)自身產(chǎn)能建設(shè)，對(duì)內(nèi)繼續(xù)進(jìn)行天然氣市場(chǎng)化改革，理順價(jià)格機(jī)制，對(duì)外加強(qiáng)從中亞和俄羅斯的PNG進(jìn)口，在長(zhǎng)協(xié)價(jià)格談判中盡力維護(hù)自己的利益。

　　在以上三種情境中，我們當(dāng)然樂于看見第二種情景的發(fā)生，當(dāng)然現(xiàn)實(shí)的情況還可能是三種情景的交叉。第一財(cái)經(jīng)研究院曾在《重拾東亞意識(shí)》一文將天然氣合作視為推動(dòng)?xùn)|亞合作的三個(gè)突破口之一，并呼吁將上海建設(shè)成為東亞天然氣樞紐，同包括日本在內(nèi)的東亞消費(fèi)國(guó)合作構(gòu)建東亞乃至東亞的交易市場(chǎng)和定價(jià)機(jī)制。

　　囿于現(xiàn)實(shí)中的政治氛圍，中日未必能像我們所期望的那樣合作。但建立東亞天然氣市場(chǎng)和定價(jià)機(jī)制的緊迫性會(huì)一直存在，面對(duì)日本的先行一步，中國(guó)該如何行動(dòng)，是奮起直追，還是尋求與日本的合作，將考驗(yàn)中國(guó)決策者的智慧。