一、中資企業2008年在哈薩克斯坦投資經營總體情況

　　在能源領域的投資經營方面，以中石油為代表的中方公司（中石油、中石化、中信集團、北方工業集團的振華石油公司等）繼續在哈薩克斯坦實施石油天然氣等地下礦產資源開發的合作項目。

　　在一年來哈政府不斷對地下資源開采領域加以限制的環境下，我在能源領域的合作項目基本上沒有受到嚴重影響；中國廣東核電集團下屬的鈾業公司以及中國核工業總公司與哈企業就開展投資購買鈾礦股份和進口鈾產品貿易方面達成了協議；雙方一些企業積極商談和實施在非資源領域的合作項目，如在電力、電信、建材和食品的生產與加工等方面；兩國間的金融合作主要是在我進出口銀行和國家開發銀行與哈方銀行之間開展，進出口行繼續落實向哈提供優惠出口買方信貸；我國家開發銀行除向在哈的建設電站和鋁廠項目提供商業貸款外，還在積極與哈銀行探討新貸款項目；中信集團的中信資本公司與哈“薩姆魯克-卡澤納”正在商談建立合作基金并已經達成原則協議；兩國一些中小企業繼續開展經貿聯系；我在哈的承包工程建設項目總體規模不大，其進展基本順利；在哈尚無大型中方勞務項目。

　　二、哈薩克斯坦投資環境障礙和風險

　　1、國家優先權。

　　2005年哈通過了對有關地下資源利用法規的修改，包括三個法規：《地礦和地下資源利用法》、《民族安全法》和《石油法》，目的是限制外國公司將資產出售給第三方，政府在所有地下資源項目股份向第三方出售中享有優先購買權。當與哈簽訂地下資源利用合同的公司的一個股東的股份比例大到可以獨立做出經營決定的程度，即被認為是“集權”。

　　2005年修改的《礦產法》規定，如果地下資源利用權的轉讓（如發生“集權”）不符合國家安全的要求，哈能礦部有權拒絕發放許可證。2007年8月哈出臺的《關于保障經濟領域國家利益問題的民法補充和修正案》中還增加了“戰略標的物”的概念，規定在戰略標的物交易中哈政府具有優先購買權。

　　同時，國家不僅可以優先購買礦產開發企業所轉讓的開發權或股份，還可以優先購買能對該企業直接或間接做出決策影響的企業所轉讓的開發權或股份。2007年11月哈新修訂的《礦產和礦產資源使用法》引入了“戰略資源區塊”的概念，規定若在具有戰略意義區塊上的油氣合作活動影響了哈經濟利益并威脅到國家安全時，哈國政府可單方面拒絕執行、修改或終止合同。這些規定對外國投資者進入和退出哈礦業，尤其是收購哈礦產企業構成了實質性障礙。

　　2、新稅法。2009年新《稅法》還提高了超額利潤稅征收辦法，將超額利潤稅稅率由原來的4%～30%提高到15%～60%；取消原石油合同稅收穩定條款，石油公司綜合稅賦由49％上漲到62％（國際油價按60美元測算），造成石油公司經濟效益大幅度下滑。

　　3、哈薩克斯坦國家石油天然氣公司的全權。2005年修改的《海上石油業務產品分成協議法》規定，在海上石油項目中，哈國家石油天然氣公司所占的比例不能少于50%。哈對《石油法》的修改，賦予了哈國家油氣公司一系列權力：

　　 1）通過參股方式與項目中標者共同開展石油業務。

　　 2）參與實施國際、國內油氣開發和油氣運輸項目。

　　 3）對油氣項目的勘探、開發、加工、銷售、運輸和對油氣管道及其它油氣基礎設施的設計、建設、運營實施管理和監控。
　　 4）在政府規定哈油氣必須參股的招標區塊中，中標者要與哈油氣共同作業，后者代表國家利益，是此類合同中地下資源利用權的共同擁有者，同時，哈油氣在作業者注冊資本中所占的股份比例應不少于50%。

　　4、哈薩克斯坦含量。

　　2004年哈提出“哈薩克斯坦含量”的概念，即“執行合同過程中雇用的哈薩克斯坦不同等級員工與外國員工的比例”，且外國員工的數量“隨著培訓和提高哈員工專業水平強制計劃的實施應逐年減少”，目的是大力推行由進口替代政策向出口導向和國際標準化過度的政策。政府希望實現出口商品的多元化，提高附加值產品和服務的比重，通過培養和培訓提高干部的專業素質，以最大限度地取代外國專家。

　　哈薩克斯坦含量除人員外還包括商品、工作和服務。2007年的針對石油開采企業的采辦法要求在采辦招標過程中在價格相差不超過20%時，要求優先選用當地供應商和承包商。近年來，有關“哈薩克斯坦含量”的內容已從溫和寬松的規則演化為強制性的政策。

　　目前，哈工貿部正在制定政府采購（商品、工作和服務）的哈薩克斯坦含量計算辦法。根據該辦法，完成工作和提供服務的哈公司須為哈注冊的自然人和（或者）法人，并且在完成工作和提供服務時使用當地勞動資源不少于95%.提供商品的哈生產商須為哈注冊的自然人和（或者）法人，商品包括：生產的農產品和農產品加工的食品；50%以上的零件（材料）在哈薩克斯坦生產（非組裝）的成品，和（或者）符合法律規定的充分加工標準的在哈加工的成品。。

　　5、有關行業限制的規定。

　　1）、哈相關法律規定工程項目的質保期由原來的1年延長至2年，為工程項目企業增加了成本負擔、安全生產等多方面的風險。

　　2）、哈薩克斯坦《建筑法》規定，外國投資者可以以合資企業的形式進入哈薩克斯坦建筑業，但外資在建筑合資企業中的持股比例不得超過49%。如果一個100%外資控股的哈薩克斯坦本地企業作為一個主體參與建筑合資企業，則外資持股比例可以超過49%。哈薩克斯坦對外資股權限制不利于外資進入其建筑業。

　　3）、哈薩克斯坦2003年《土地法》規定，哈薩克斯坦本國公民可以私人擁有農業用地、工業用地、商業用地和住宅用地，但是外國個人和企業只能租用農業用地，并且期限不得超過10年。

　　6、檢查名目繁多、環保要求高。

　　哈對外資企業的管控程度日益嚴格。政府部門檢查明目繁多。哈對外企的管理在企業稅收、安全和環保要求等方面越來越嚴格。環保方面，不斷提高環境排污費和無坑鉆井費用等環保收費。

　　7、勞務許可辦理困難。

　　哈屬于選舉政治，政府對外資企業的政策成為選民和政府部門關注的焦點，突出體現在勞務許可的辦理要求上。從2008年6月2日起，哈開始實行引進外國勞務的新標準，即在原來的基礎上加入了受教育水平、工齡和工作經驗的要求，對勞務許可申請文件和辦理程序也提出了新的要求。只有獲取勞務許可才能辦理工作簽證。

　　哈工作簽辦理程序復雜，周期很長（3個月左右）。此外,還對員工本地化有了強制性規定。2009年外國勞務配額比例為全國就業人口的 0.75%，比2008年下降了一半兒多。其中一、二勞務(企業領導、中高級專家)為0.35%；三類(熟練工人)為0.35%；四類(季節性農民工)為 0.05%.哈總人口約1560萬，其中勞動力人口約850萬。2009年哈國收緊商務邀請延期，形勢非常嚴峻，對我公司在哈工作帶來極大的影響。

　　8、清廉指數排名靠后。

　　收受賄賂是影響一個國家投資環境的最重要的負面因素之一。根據國際透明組織對163個國家的調查顯示，哈在清廉指數方面排名第111位，得分為2.6分（滿分為10分）。

　　9、國家主權信用評級低。

　　惠譽國際信用評級有限公司對73個新興市場國家的通貨膨脹水平、經濟過熱程度、貨幣信貸政策以及國家債務額度等進行了國家主權信用評級，評出十個“風險國家”，分別是：牙買加，烏克蘭，哈薩克斯坦，保加利亞，蘇里南，拉脫維亞，立陶宛，加納，越南和斯里蘭卡。其中，牙買加、烏克蘭和哈薩克斯坦被評定為經濟最為脆弱的國家。

　　惠譽國際稱，這些國家最主要的問題是通貨膨脹率都高于經濟增長速度，政府難以控制通脹將會摧毀國家的宏觀經濟，并使投資者對該國貨幣喪失信心而從資本市場“脫身”，該國貨幣信貸政策將面臨嚴峻考驗。

　　10、社會安全環境惡化。

　　隨著全球經濟危機的不斷蔓延，哈經濟也遇到了嚴重的困難，大部分基建項目因資金鏈斷裂均已停工，哈失業率上升，居民收入出現明顯的下降趨勢，社會治安形勢每況愈下，一些不法分子鋌而走險，搶、盜油田物資和中哈天然氣管道、原油管道施工建設營地物資的現象時有發生，外國公司和外國人也成為被搶劫的重要對象，并發生了殺害殺傷及武裝搶劫中方人員的情況，給我項目施工人員和財產安全帶來了威脅。

　　三、應對措施建議

　　1、著重解決勞務許可問題。

　　加大企業與哈政府部門及在哈合作公司的統籌協調力度，通過與哈政府協調，促使地方政府相關部門以積極正面的態度辦理勞務許可，滿足企業生產經營的需要。向哈派遣勞務人員之前必需對將實施的項目及其合作方做認真全面的調研，必需辦妥哈政府部門簽發的勞務許可配額。

　　2、屬地化問題。

　　跨國公司要想在國外長期經營和發展，必須走屬地化道路，適應所在國的政策法規,注意處理好與哈政府的關系，應積極地去適應哈國的法律法規，要履行投資承諾等。只有這樣，才能鞏固和發展中哈兩國在能源領域的合作，為我國的長期資源戰略服務。

　　3、在哈選擇項目和簽訂合同需注意的問題。

　　選擇好的投資合作項目是成功的基礎，應該在充分調查研究的基礎上，對投資合作項目的可行性，業主的實力和資信情況作全面客觀的評估。選擇技術和成本有相對優勢的項目，不可一哄而上,低價競標。

　　簽訂合同時，首先要仔細斟酌合同條款，找出可能隱藏其中的法律陷阱。為避免因簽證問題耽誤工期而蒙受不必要的損失，可以考慮將有關內容寫進合同中去，如將簽證問題作為“不可抗力”等。此外，還應明確哈方違約時相應的補償和懲罰條款、出現爭議時的仲裁條款。對帶資承包項目，要明確落實有關擔保條款，條件不成熟時不做。

　　4、注意環保問題。

　　不能違反環保規定，加大環保力度和環保投入，減少排污量。同時加強與政府部門溝通，爭取合理地排污付費。

　　5、加強安全保障。

　　加強員工的自我安全保護意識，提高自我保護能力。

　　6、遵守哈薩克斯坦法律，避免誤踏賄賂陷阱

　　根據哈法律，外國人送給有利害關系的哈政府及企業有關負責人有價證卷和現金屬于商業行賄的違法行為，有些不良哈方人員利用中國人愛交朋友和拉關系的習慣設下圈套，讓不明就里的中國公司的有關人員觸雷，從而遭到哈的法律制裁，這樣的情況已經發生過。希望中國公司在派出代表和工作人員時加強這方面的教育，避免類似事件再次發生。

　　總之，哈薩克斯坦市場對于有條件的“走出去”的中國企業來說，挑戰與機遇并存，抓住機遇，迎接挑戰是成功的關鍵因素。但同時也要注意風險的防范，避免盲目投資，做好可行性研究和市場分析。