國(guó)際油價(jià)飛漲和表象原因剖析

     當(dāng)前的新一輪世界石油能源危機(jī)，主要體現(xiàn)在國(guó)際油價(jià)的失控般瘋漲。在上世界八十年代后期，國(guó)際原油價(jià)格是每桶15-25美元；整個(gè)上世界九十年代到本世紀(jì)前五年，國(guó)際原油價(jià)格是每桶30-50美元，即十五年左右國(guó)際油價(jià)漲了一倍。但是，過(guò)去兩年多來(lái)，特別是進(jìn)入2008年以來(lái)，國(guó)際油價(jià)迅速超過(guò)每桶100美元，到2008年7月中旬，最高油價(jià)達(dá)到每桶147美元。即兩年多油價(jià)漲了兩倍多。進(jìn)入2008年8月份，依然在高價(jià)波動(dòng)。著名國(guó)際投行高盛公司預(yù)測(cè)短期內(nèi)國(guó)際油價(jià)將沖破每桶200美元的大關(guān)，而伊朗石油部門(mén)負(fù)責(zé)人最近則揚(yáng)言，國(guó)際油價(jià)高峰可達(dá)每桶500美元。因此，能源黑洞的趨勢(shì)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)將會(huì)是重大打擊，從冷卻狀態(tài)惡化到區(qū)域性崩潰。

    這一輪世界性石油能源危機(jī)，導(dǎo)致全球和區(qū)域財(cái)富大挪移與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大幅度波動(dòng)。按照其表象分析，直接受益者包括石油輸出國(guó)成員的中東國(guó)家、俄羅斯、委內(nèi)瑞拉、印度尼西亞、美國(guó)為主的大中型跨國(guó)石油公司等等，直接受害者當(dāng)然是國(guó)

    際石油進(jìn)口最多的國(guó)家，包括美國(guó)、中國(guó)、日本、韓國(guó)、印度等許多國(guó)家。

    根據(jù)斯坦哈福智庫(kù)對(duì)國(guó)際石油價(jià)格課題的長(zhǎng)期跟蹤分析研究，這一輪世界性石油能源危機(jī)的表象原因，有如下七個(gè)方面:

    (1)全球和區(qū)域的石油儲(chǔ)采比降為歷史新低，產(chǎn)能趨于極限峰值

    雖然石油勘探理論和模式的不斷突破和技術(shù)工藝不斷進(jìn)步，特別是從近海向深海甚至北極的勘探開(kāi)發(fā)，三十年來(lái)發(fā)現(xiàn)的大中油田的統(tǒng)計(jì)曲線基本符合美國(guó)著名地質(zhì)地理學(xué)家Hubbert在1956年提出并隨后幾度修正的石油峰值理論所預(yù)測(cè)。從產(chǎn)能來(lái)說(shuō)，2007年全球原油日均需求量為8590萬(wàn)桶，當(dāng)時(shí)預(yù)測(cè)2008年的需求量增長(zhǎng)2.4%，達(dá)到8800萬(wàn)桶。據(jù)國(guó)際港口油價(jià)評(píng)述，2008年2月份全球石油日供應(yīng)量升至8750桶，預(yù)計(jì)上半年平均就達(dá)到日供應(yīng)量8800萬(wàn)桶。國(guó)際能源署（IEA）在2007年度報(bào)告《世界能源展望》（WorldEnergyOutlook）里為今后十幾年能源市場(chǎng)描繪了一幅暗淡的前景：世界石油需求的繼續(xù)增長(zhǎng)可能會(huì)在2015年前后帶來(lái)嚴(yán)重的供應(yīng)問(wèn)題，屆時(shí)的日均需求量接近一億桶，因此可能導(dǎo)致油價(jià)大幅上漲（已經(jīng)大大提前了）。除非各國(guó)政府采取措施抑制石油消費(fèi)，否則全球石油消耗量將在2030年達(dá)到每天1.16億桶，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出世界石油儲(chǔ)量增長(zhǎng)和產(chǎn)能供應(yīng)極限。

    (2)美元的全球貶值和石油美元(結(jié)算)被某些區(qū)域/國(guó)家棄用

    美元相對(duì)其它貨幣和金融儲(chǔ)備參照物如黃金等的貶值是事實(shí)是大趨勢(shì)，有其美元體系的根本性問(wèn)題，導(dǎo)致烽火四起，有的激進(jìn)的國(guó)家干脆棄用美元來(lái)做石油貿(mào)易結(jié)算，有的在使用漸進(jìn)方式規(guī)避一部分美元貶值的風(fēng)險(xiǎn)。具體到油價(jià)來(lái)說(shuō)，與上世紀(jì)九十年代美元價(jià)值相比，當(dāng)時(shí)每桶原油35-40美元，折合到當(dāng)今的美元價(jià)值，除去其它因素，它就相當(dāng)于目前每桶原油70-80美元（有專家甚至按其模式說(shuō)相當(dāng)于目前每桶原油100-105美元），所以說(shuō)按美元計(jì)算的國(guó)際油價(jià)，首先是它的基數(shù)漲了再加其它因素的綜合影響，目前有每桶40-70美元的漲幅，加起來(lái)就是當(dāng)前每桶120-150美元的波動(dòng)水平。
    (3)由于多種原因石油輸出國(guó)不愿提高石油產(chǎn)量

    沙特阿拉伯和俄羅斯都具備增產(chǎn)日供一百萬(wàn)桶原油的能力，伊朗和伊拉克在局勢(shì)穩(wěn)定時(shí)也具備增產(chǎn)日供數(shù)十萬(wàn)桶原油的能力。但目前石油輸出國(guó)組織歐佩克無(wú)意增產(chǎn)和改善市場(chǎng)供求基本面。美國(guó)總統(tǒng)面子應(yīng)該夠大的了，但其親自出馬游說(shuō)沙特阿拉伯的努力見(jiàn)效甚微，所以國(guó)際和區(qū)域集團(tuán)的利益是維持國(guó)際油價(jià)高水平的重要因素。

    (4)亞洲經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)導(dǎo)致的強(qiáng)勁市場(chǎng)需求

    東南亞和東北亞國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)相對(duì)美洲和歐洲而言，屬于強(qiáng)勁高增長(zhǎng)區(qū)域，中國(guó)首當(dāng)其沖，近十年來(lái)平均國(guó)民經(jīng)濟(jì)總產(chǎn)值GDP增長(zhǎng)達(dá)到百分之十，成為世界經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)的另一主要引擎。自2004年起，中國(guó)首次超過(guò)日本，成為世界上的第二大石油進(jìn)口國(guó)，2004年中國(guó)原油進(jìn)口達(dá)1.227億噸，同比增長(zhǎng)34.8%，首次突破1億噸大關(guān)。2006年中國(guó)原油進(jìn)口量達(dá)1.452億噸，比上一年增長(zhǎng)14.2%。中國(guó)海關(guān)總署2008年1月11日公布，中國(guó)2007年全年進(jìn)口原油1.63億噸，較上年增長(zhǎng)12.4%；2007年全年進(jìn)口成品油3,380萬(wàn)噸，較上年下降7.1%。這樣，2007年全年中國(guó)的石油進(jìn)口量已經(jīng)達(dá)到1.968億噸,接近2億噸.

    (5)地緣政治軍事沖突和惡劣氣候?yàn)?zāi)難的能源風(fēng)險(xiǎn)

    美國(guó)全天候新聞電視臺(tái)CNN最近制作播放的能源前景警示片（WEWEREWARNED:OUTOFGAS）就是引用沙特?zé)拸S遭恐怖分子襲擊和墨西哥灣颶風(fēng)破壞作為預(yù)測(cè)2009年10月國(guó)際油價(jià)飛漲到每桶200美元以上的。更多的這類因素當(dāng)然CNN有其立場(chǎng)不好講，但眾所周知的還有伊拉克因素，美國(guó)伊朗沖突因素，委內(nèi)瑞拉向俄羅斯靠攏而產(chǎn)生的新地緣沖突因素等等。

    (6)全球石油期貨市場(chǎng)的唯利是圖的金融投機(jī)

    傳統(tǒng)的金融投機(jī)注重在貨幣、黃金、礦產(chǎn)品、工業(yè)能源等,新興的金融投機(jī)因直接影響到人們的衣食住行(糧食、樓市、油價(jià)等)而更易興風(fēng)作浪,牟取暴利。前述分析的油價(jià)因素，相當(dāng)大一部分是能源金融投機(jī)所致，其影響和風(fēng)險(xiǎn)損失將比目前還沒(méi)完沒(méi)了次級(jí)房貸危機(jī)的量級(jí)和時(shí)限大幾十倍,即可能導(dǎo)致整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)冷卻至崩潰的黑洞效應(yīng)。

    (7)替代能源發(fā)展緩慢,造成常規(guī)能源與新能源青黃不接

    這個(gè)題材極廣，有應(yīng)對(duì)全球氣候變化的國(guó)際責(zé)任和各國(guó)措施的層面，有區(qū)域和國(guó)家各行業(yè)利益的層面，有地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和生態(tài)平衡層面，更有項(xiàng)目投資和回報(bào)及上市公司業(yè)績(jī)等層面，針對(duì)層面不同，或者說(shuō)主觀謀略不同，同一件替代能源的事情的評(píng)價(jià)會(huì)好壞不一。經(jīng)濟(jì)全球化特別是證劵金融所導(dǎo)致的虛擬經(jīng)濟(jì)加劇了各國(guó)的生存和發(fā)展的競(jìng)爭(zhēng)，因此浮躁的產(chǎn)業(yè)發(fā)展心態(tài)和泡沫式的經(jīng)濟(jì)繁榮和上市價(jià)值使許多國(guó)家和股民吃盡苦頭（如美國(guó)的電子科技和生物科技），甚至新一輪產(chǎn)業(yè)泡沫破滅和金融風(fēng)暴會(huì)再次襲擊亞洲包括中國(guó)。能源行業(yè)的太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)泡沫就會(huì)首當(dāng)其沖。其次，出于各種心態(tài)和需要的生物燃料產(chǎn)業(yè)已經(jīng)沖擊和造成世界糧食危機(jī)。究其原因，它們的技術(shù)產(chǎn)業(yè)化未完全符合產(chǎn)業(yè)規(guī)律，即占用了極不成比例的產(chǎn)業(yè)資源和資本資源等，而能夠提供給市場(chǎng)的能源產(chǎn)品基本上不符合經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的需求，成為傳統(tǒng)能源和新能源青黃不接的原因之一。